上海家装测评中心

中城自存仓

（二〇二〇年五月一日）

上海家装测评中心将上海家装行业“开工且未交付面积”作为衡量行业景气程度的核心指标。《报告》在参考了部分标杆装修企业经营数据的基础上，为了能够更好地从整体上和总体上全面反映上海家装行业发展情况，重点采用了CCSS数据库（中城数据库）的数据支持，在此对CCSS数据库的支持致以诚挚的感谢。

一、上海家装行业4月份景气指数上升至78.74，环比3月增长15.66%。同比2019年4月增长30.49%，同比2018年4月增长50.21%

1．2020年4月，上海家装行业景气指数上升至78.74，环比3月增长15.66%

2020年1-4月，上海家装行业景气指数分别为47.60、47.60、68.08和78.74。2020年1月因春节因素，月度景气指数处于47.60的低位，符合过去几年上海家装行业景气指数月度变动规律。2月受新型冠状病毒（2019-nCoV）的影响，月度景气指数延续了47.60的低迷水平。经历了2020年1月和2月为期两个月的低迷状态后，伴随上海家装行业复工复产进程的加速，3月份行业景气指数环比2月份大幅上升43.03%，达到68.08的水平。4月份行业景气指数延续了3月份的上升走势，环比3月份上升15.66%，达到78.74的水平。

值得特别注意的是，上海家装测评中心将上海家装行业“开工且未交付面积”作为衡量行业景气程度的核心指标，该指标的数值大小一是取决于“纳新”，即新开工面积；二是取决于“吐故”，即交付面积。2020年3月和4月上海家装行业景气指数的上升一方面是由于新开工面积的增加，但更主要地是因为大量家装项目交付延后所致！

2.2020年4月，上海家装行业景气指数同比2018年和2019年同期增长50.21%和30.49%

回顾2018年和2019年3月，上海家装行业景气指数分别为87.19和79.64。较同年2月（2018年和2019年春节所在月份）大幅增长86.19%和69.52%。2020年春节所在月份为1月，受疫情影响，2月行业景气指数并未能够像往年那样出现大幅反弹，而是维持在了1月（2020年春节所在月份）的低迷水平。2020年3月疫情虽然有所缓和，行业景气指数有所上升，但是仍受制于疫情的持续影响，2020年3月行业景气指数同比2019年下降14.52%，同比2018年下降21.92%。

回顾2018年和2019年4月，上海家装行业景气指数分别为52.42和60.34。较同年3月大幅回落39.88%和24.23%。这是因为2018年和2019年2月份的新开工量为一年之中的最少月份。因此，以“开工且未交付面积”来衡量行业景气程度，2018年和2019年2月份上海家装行业景气指数处于最低位置。2018年和2019年3月，2月以及2月之前积累起来的家装需求集中释放，表现为大量新开工面积集中爆发。因此，2018年和2019年3月的行业景气指数均是当年的第一个峰值。2018年和2019年4月新开工面积在3月集中暴发后骤然回落，同时，2月及2月前开工的装修工程在4月份开始集中完成交付。因此，以“开工且未交付面积”来衡量行业景气程度，2018年和2019年4月份上海家装行业景气指数自然会大幅回落。

回顾2020年4月，与3月一样，受学生居家学习的影响，春节前后积累的家装需求无法得到充分释放，只能持续性地部分释放。基于同样的原因，1月及1月之前新开工面积的交付也受到影响。因此，一方面新开工面积在持续性部分释放，另一方面已开工面积的交付受到拖延，导致以“开工且未交付面积”来衡量的行业景气程度出现大幅增长。

二、上海家装行业5月份景气指数预计与4月份持平，2019年底以来积压的装修需求仍将继续释放，1月及1月之前开工未完工的项目将于5月集中开始交付

1.2020年5月，上海家装行业2019年底以来积压的装修需求仍有约两成将会继续释放

2020年4月30日前，受疫情和学生居家学习的持续影响，上海家装行业2019年底以来积压的装修需求释放了约八成，还有约两成积压的装修需求将会在5月继续释放。同时，1月及1月前开工未完工的项目将于5月集中开始交付。因此，5月上海家装行业景气指数的走势，将取决于“新开工面积”和“交付面积”孰大孰小。如果“新开工面积”大于“交付面积”，则行业景气指数将会上升，反之，则会下降。

2. 2020年1月及1月前开工未完工的项目将于5月集中开始交付

受疫情影响，2020年1月及1月前开工未完工项目的交付受到极大影响，交付时间普遍延迟1.5月-2个月。2020年3月24日，上海市疫情防控领导小组明确：“房屋装修业主及装修企业，经向居村委会和小区物业报备，并书面承诺不影响周围居民正常学习生活的，可以进入小区施工。”该规定一方面有利于装修企业合法复工，大量装修工程在此规定出台后纷纷开始复工，另一方面该规定要求装修企业在学生居家上课的情况下书面承诺不影响周围居民正常学习生活，使得绝大多数装修工程的施工进度受到影响。