上海家装测评中心
中城自存仓
(2020年12月1日)
上海家装测评中心将 “施工面积”作为衡量上海家装行业景气程度的核心指标。本报告是上海家装测评中心和中城自存仓出品的《上海家装行业景气指数报告》月度报告,突出数据和信息的及时性。
一、2020年11月上海家装行业景气为96.35,环比10月增长5.22%,同比2019年11月增长79.15%,同比2018年11月增长23.57%
1.2020年11月,上海家装行业景气指数增长至96.35,环比10月增长5.22%
2020年1-11月,上海家装行业景气指数分别为47.60、47.60、68.08、78.74、97.16、87.90、91.40、114.06、97.07、91.57和96.35。11月,上海家装行业景气指数环比10月有所增长。在过去几年,11月往往都是典型的家装淡季。然而,今年11月上海家装行业运行情况却迥异于过去几年的传统走势。今年11月是继8月之后第2个行业景气指数最高的月份。回顾2020年1-11月上海家装行业景气指数变动趋势,简要分析如下:
1月,因春节因素,月度景气指数处于47.60的低位,符合过去几年上海家装行业景气指数月度变动规律。
2月,受新型冠状病毒(2019-nCoV)的影响,月度景气指数延续了47.60的低迷水平。
3月,经历了1月和2月为期两个月的低迷状态后,伴随上海家装行业复工复产进程的加速,3月行业景气指数环比2月份大幅上升43.03%,达到68.08的水平。
4月,行业景气指数延续了3月份的上升走势,环比3月份上升15.66%,达到78.74的水平。
5月,行业景气指数延续了4月份的上升走势,环比4月份上升23.39%,达到97.16的水平。
6月,行业景气指数并未延续3月、4月和5月的上升走势,而是掉头向下,下降9.53%,降至87.90。
7月,行业景气指数基本保持与6月持平的水平,仅环比6月增长3.98%,在传统旺季并未表现出旺季应有的良好态势。
8月,行业景气指数大幅反弹,环比7月大幅增长24.79%,达到114.06的历史高位。
9月,行业景气指数有所下降,环比8月降低14.90%,降至97.07,与历年来上海家装行业的季节性波动规律基本一致。
10月,行业景气指数继续下降,环比9月降低5.67%,降至91.57,从行业整体来看,总体继续呈现出“季节性收缩”的特征。
11月,行业景气指数不降反增,环比10月增长5.22%,增至96.35,与过去几年的传统走势迥异,在传统淡季月份,今年11月行业景气指数不降反增,呈现出“淡季不淡”的特征。
需要特别指出的是,上海家装测评中心和中城自存仓将 “施工面积”作为衡量行业景气程度的核心指标,该指标的数值大小取决于两个方面:一是,取决于“纳新”,即“新开工面积”;二是,取决于“吐故”,即“交付面积”。过去多年来,上海家装行业的施工周期较为稳定,因此该指标能够较为准确地衡量行业景气情况。
2020年的新型冠状病毒(2019-nCoV)严重影响了2020年2月以来的施工周期,这种影响的直接后果就是施工周期延长。因此,2020年3月、4月、5月上海家装行业景气指数的上升一方面是由于新开工面积的增加,另一方面是由于施工周期延长所起的大量家装项目交付延后所致!6月以来,过去几个月积压的家装需求已经得以充分释放,施工周期也已经逐渐恢复正常,行业景气指数稍有回落,属于正常现象。7月是上海家装行业的传统旺季,仍然延续6月份景气状态,呈现出“旺季不旺”的特征,给行业后半年的发展预期蒙上阴影。然而,8月的市场表现一扫7月的预期阴霾,行业景气指数大幅反弹,刷新了历史记录。9月出现了本年度最大的“交付潮”,大量4、5、6月开工的家装项目在9月完工交付。同时,受季节性因素影响,9月开工数量远远不及8月。因此,9月行业景气指数出现下降。10月上半月延续了9月以来的“交付潮”,下半月逐步恢复正常。总体来说,10月开工速度赶不上交付速度,使得行业景气指数下滑,走势总体符合近几年季节性波动规律。经过9月和10月的集中“交付潮”之后,11月“交付潮”明显减速,交付面积小幅低于开工面积,因此,整个行业的景气指数微增5.22%
2.2020年11月,上海家装行业景气指数同比2019年11月增长79.15%,同比2018年11月增长23.57%
历年数据显示,8月或9月往往是一年之中上海家装行业景气指数开始季节性“掉头向下”的月份。2018年,行业景气指数开始季节性“掉头向下”的月份是8月,2019年,行业景气指数开始季节性“掉头向下”的月份是9月。2020年1-10月,8月行业景气指数最高,9月行业景气不及8月,10月行业景气又不及9月。因此,基本可以断定8月是整个